任何人總有一天需要考慮養(yǎng)老金的問題。“怎樣能籌措充裕的養(yǎng)老金為安定、舒適的第二人生做好準(zhǔn)備？”是日本常見報(bào)端的話題，其實(shí)不只是為了養(yǎng)老金，生活處處都伴隨著財(cái)務(wù)問題，理財(cái)已經(jīng)是生活的一個(gè)部分。

　　說起投資，同金融商品打交道就是不可避免的了，投資就有風(fēng)險(xiǎn)，金融商品也有四大主要的風(fēng)險(xiǎn)：

　　價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：股票、基金等有價(jià)證券的價(jià)格變動(dòng)會(huì)帶來巨大的投資風(fēng)險(xiǎn);匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：這不僅是指直接的外匯買賣存在風(fēng)險(xiǎn)，在日本多數(shù)股民都配置了海外有價(jià)證券產(chǎn)品，這些產(chǎn)品也都在買賣時(shí)存在匯率風(fēng)險(xiǎn);信用風(fēng)險(xiǎn)：發(fā)行股票、債券的企業(yè)；金融機(jī)構(gòu)等也存在破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn);通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹所帶來的資產(chǎn)縮水風(fēng)險(xiǎn)，是養(yǎng)老金面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外還有很多風(fēng)險(xiǎn)，例如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有的投資無法及時(shí)現(xiàn)金化等;而資產(chǎn)閑置不用也有通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)……可見資產(chǎn)管理還真是一門學(xué)問，要?jiǎng)幽X筋！我們沒辦法把風(fēng)險(xiǎn)減少到零，但是可以盡量控制風(fēng)險(xiǎn)度，有什么方法可以幫助控制投資風(fēng)險(xiǎn)呢？下面我們針對(duì)每一種風(fēng)險(xiǎn)來分析：

　　應(yīng)對(duì)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的方法：“相關(guān)系數(shù)法”分散投資

　　股票、債券、基金等有價(jià)證券產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)是常態(tài)，股票和債券的價(jià)格變動(dòng)原因當(dāng)然很復(fù)雜，但是一般的情況下，股票和債券的價(jià)格變動(dòng)方向是相反的。所以在投資股票時(shí)同時(shí)配置債券（或者債券型）產(chǎn)品，是可以減小價(jià)格波動(dòng)的直接沖擊的。

　　我們常說分散投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上怎樣分散也是需要好好研究的，常用的有“相關(guān)系數(shù)法”，這種方法是用1和-1來衡量產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)之間的相關(guān)性，接近1的關(guān)系是表示價(jià)格呈同方向變動(dòng)趨勢(shì)；接近-1的關(guān)系是表示產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)呈反方向變化趨勢(shì)。所以需要選擇相關(guān)性接近-1的產(chǎn)品來分散風(fēng)險(xiǎn)。分散的角度可以是不同行業(yè)、不同國家、不同地域、不同時(shí)期等等。

　　應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的方法：投資多種貨幣，注意差異化

　　在日本因?yàn)閲鴥?nèi)的儲(chǔ)蓄利率一直很低，把日元兌換成外幣儲(chǔ)蓄的做法很普遍。但是這樣做最大的風(fēng)險(xiǎn)在于匯率的波動(dòng)，而匯率的波動(dòng)影響因素很多，不只是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，還有那個(gè)國家的政治形勢(shì)、政治事件等。所以最好是投資多種貨幣，選擇時(shí)注意差異化，比如主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)差異較大的國家，農(nóng)業(yè)國、以旅游服務(wù)業(yè)為主的國家、以制造業(yè)為主的國家的貨幣等等，來降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　應(yīng)對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的方法：實(shí)物型投資理財(cái)

　　貨幣資產(chǎn)面臨的最大問題是通貨膨脹，這在中國很明顯，所以為了防止資產(chǎn)縮水，積極理財(cái)已經(jīng)是必須做的事了。目前中國的實(shí)物型投資市場已經(jīng)較發(fā)達(dá)，比如黃金、不動(dòng)產(chǎn)、藝術(shù)品、珠寶等都是可以規(guī)避通貨膨脹的投資品。

　　可見在投資金融產(chǎn)品時(shí)，需要綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的問題，在具體選擇產(chǎn)品時(shí)更是需要仔細(xì)研究，做好功課再?zèng)Q策，合理配置不同的產(chǎn)品平衡風(fēng)險(xiǎn)度是最重要的。

　　防備信用風(fēng)險(xiǎn)的方法：謹(jǐn)慎選海外金融機(jī)構(gòu)

　　在日本經(jīng)歷了銀行倒閉的黑色大潮洗禮的人們連選擇儲(chǔ)蓄銀行都戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，現(xiàn)在國家實(shí)行了每人最高1000萬日元的儲(chǔ)蓄保護(hù)制度，但是對(duì)于高額資產(chǎn)的持有者就面臨著需要找數(shù)家銀行儲(chǔ)蓄的問題，此外證券代理公司業(yè)存在倒閉風(fēng)險(xiǎn)，所以盡量充分了解自己要托付的金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作狀況也是投資者需要做的功課。經(jīng)歷了麥道夫詐騙案、次貸危機(jī)等之后，迷信美國金融市場的日本投資者們，對(duì)于海外金融機(jī)構(gòu)的選擇更謹(jǐn)慎些了。在中國似乎在這方面還沒有這樣大的壓力。

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